自盘古开辟，三皇治世，五帝定伦，世界之间，遂分四大部洲。东胜神州海东傲来国内花果山，正当顶上，有一块仙石，受天真地秀，日月精华，遂有灵通之意。石猴便是从这仙石产卵所化。
虽为初生的石猴，石猴很快便学爬学走，能攀岩爬树，会摘果捉鱼。一日，他在山崖下的溪流洗脸，忽然看见一团白毛在水中扑腾，还发出细小的叫声。石猴第一次见到水里飘着不会水的活物，甚是稀奇，便顺手将它捞起来，仔细一看，原来是个刚出生不久的白狐幼崽。白狐幼崽死死抓着他的手不放，似有求生之能。如此一捞，却是万般之始。
石猴只当是随手之举，并未放在心上，待白狐幼崽醒来，石猴也离开了。他在山中跳跃乱窜，觅山果，饮涧泉，好生快活，一转头，却看见一个白团子跟着身后几步，睁着大眼睛瞧他。石猴歪头，也不管它，扔掉手里的桃核，又拿起一个鲜美多汁的桃子。那白团子视线跟着桃核落地，又移回他的脸上。石猴见状，晃了晃手里的桃子，那白狐团子视线果然跟着走动。石猴便递桃子给它，白狐团子试探性地吃了一口，但很快又不吃了，继续盯着石猴。
石猴恼怒，以为它得寸进尺，便去赶它。白狐团子委委屈屈地呜叫几声，将头埋在两根小短腿间。
“它是狐狸，不吃素的。”树上一只猴子嬉笑道。
石猴这才明白过来，便下水给白狐抓了一条鱼。果白狐开开心心地吃了下去。石猴哪曾想给自己找了个麻烦，白狐团子顿顿要他抓鱼。石猴有心摆脱它，可白狐团子鼻子灵得很，不管躲在哪里，总能找来。看着眼前这只欢快地摇着尾巴的白狐，石猴生平第一次叹气。
后来，群猴发现一处瀑布飞泉，便嚷嚷着要选出个有本事的，钻进去寻个源头。石猴勇猛胆大，从群猴中跳出，暝目蹲身，纵身一跃，径直跳入了瀑布之内。由此发现了水帘洞。群猴拥他为美猴王，石猴高高兴兴地领着白狐与群猴在水帘洞内安家。
日子一天天过去，白狐渐渐长大，可依旧娇惯，每餐都由石猴给它捕鱼。老猴子见到了，个个都对石猴说道：“大王，这白狐本为山中野兽，跟着我们这一群猴子生活便罢，如今还不会捕猎。若是往后大王有事不在，它岂不是要饿死？”
石猴说道：“它幼年跟我，想来是无父无母，不曾学过捕猎。”
“既然大王会捕鱼，何不教它？”
石猴一想，确实如此，便开始天天带着白狐去学抓鱼。
起初，白狐怕水，死活不肯下水，一溜烟就跑不见了，石猴也不甚在意。直到饭点也不见白狐归来，他便慌了神，忙叫猴子们出去寻找。最后还是石猴在角落发现了它。白狐窝在他的怀里，浑圆的大眼睛不断往下掉着眼泪，那委屈的模样叫猴心疼。石猴好生安慰，又说了利害关系，好说歹说，终于是止住了小狐狸的眼泪。
时间过得很快，白狐也学会了抓鱼，也不天天黏着石猴了，今天去山里逗逗鸡，明天去林里吓吓兔，很是顽皮。
某日，石猴忽然发现，白狐每次出入水帘洞之时，总要在门口的石块上划划痕。石猴问它，它说是因为石块碍事，曾经绊倒过它。石猴闻言笑出声，讨得白狐咬住他的指尖磨咬。
正笑着，忽然看见一只老猴子突然倒地，其他猴子都说，老猴子是去地府了。这是石猴第一次知晓死亡，也害怕自己的死亡。为了求长生之道，石猴告别群猴，决定云游海角，拜访仙师。
上了竹筏，离岸很远，石猴发现装着果品的芭蕉叶下有异动，他掀开一看，竟是只偷吃的花脸白狐。石猴是又气又好笑，但也不能再回去，便带着她一道远游。
市井之中，石猴学人礼，学人话，学人穿衣裳，渐渐也有了人样。四处飘荡，约有八九年光景，石猴常抱着白狐感慨仙迹渺茫，但很快又神采奕奕地继续前行。终于，功夫不负有心人，石猴拜入了菩提祖师门下。祖师给石猴取名为孙悟空，又看白狐颇有灵根，便也一并收作徒弟，取名白慈恩。
孙悟空拜了师门，见拜各位师兄，便开始了学言语礼貌、讲经论道、习字焚香的日常。而白狐跟着祖师，每日吸吐天地灵气、日月精华，终于在第六年脱了狐身，修得人形。
白慈恩喜出望外，兴奋地扑到孙悟空身上。彼时孙悟空还在梦中，只以为是白狐又来了，迷迷糊糊地说它又胖了。摸得一手滑腻的肌肤，孙悟空猛然从梦中惊醒，看到了凑得极近的女子，呼吸喷洒在他的脸上，眼睛亮晶晶的。孙悟空将她推开，惊魂未定。白慈恩可是委屈极了，倒在地上，歪着头，不知道孙悟空为何反应和自己想的不一样。
孙悟空不敢将视线落在她身上，更不知眼前这个不着寸缕的女子是谁，张嘴便让她出去。白慈恩倾身趴在床边，发出呜呜的声音。
熟悉的叫声，似曾相识的委屈表情，还有她头顶奇怪的耳朵，身后耷拉下来的尾巴，孙悟空忽然明白过来这是谁。
“小狐狸？”
“呜呜！”白慈恩眼睛一亮，尾巴欢快地摇起来。
果然是她。
初次见面的窘迫，似乎只孙悟空一人有这种感觉。昔日那个小白团子变作一个水灵灵的姑娘，孙悟空实在有些不适应。看着白慈恩同师兄们走得太近，时常拿着他们给的食物回来，孙悟空心里又像是打翻了醋坛子。
明明是他一人的小狐狸。
拜师第七年，菩提祖师问孙悟空和白慈恩要学什么本领，又暗自教了他俩道法。
到了第十年，祖师说孙悟空不懂藏拙，找了个理由，将他们赶出了师门。
离了灵台方寸山，孙悟空带着白念一回了花果山水帘洞。赶走魔头，夺回水帘洞，孙悟空下龙宫借兵器，闹地府划生死簿，在花果山招揽人马，一时之间，风光无限。
白慈恩变作了人样，群猴都是不敢相认，待了熟络，也称回往日的称呼，唤她白狐奶奶。
太白金星第一次下来招孙悟空上天庭为官，孙悟空下意识看了白慈恩一眼，她也很为他高兴。孙悟空命令四将谨慎教演儿孙，与太白金星纵起云头，升到了空霄之上。
孙悟空一开始高高兴兴地上天为官，以为自己做了个不小的官，还勤勤恳恳地工作，打定主意要接小狐狸和猴子猴孙上来同住。但他很快便发现自己被骗了，做了一个人人使唤得了、未入流的小官弼马温。他生气地罢官不干，回了花果山。
回到花果山，孙悟空才知道自己已经去了十年有余了。自他离开后许久，白慈恩也去四处闯荡了，此时还未回来。知晓了这些，孙悟空闷闷不乐地喝了几坛酒，待心中的郁结消散，他便开始招兵买马，大张旗鼓地自封为齐天大圣。
白慈恩回来之时，孙悟空正击退前来捉拿他的李天王和哪吒，得胜归山，与七十二洞妖王和六结拜弟兄饮酒作乐。见白慈恩回来，孙悟空更是喜出望外，拉着她一起喝了一夜的酒。
白慈恩此番回来，一方面是听闻孙悟空又回来了，另一方面是遇到了修炼瓶颈，需要突破。而太白金星第二次招安便是在她要闭关之前。太白金星道，玉帝认了孙悟空齐天大圣的名号，更愿授予官衔，邀他再次上天界为官。
孙悟空大喜，挽留太白金星喝酒，又对白慈恩许诺，等她闭关结束，他便下来接她上去。白慈恩很想问他，上天界为官真的那么重要？难道在花果山上自由自在的生活不好吗？可满腹言语，终究是咽回了肚子里，白慈恩站在山头上，默默地送他离开。
孙悟空不知官衔品从，更不在意俸禄高低，在天上结交九曜星、五方将、二十八星宿、四大天王、十二元辰、五方五老、普天星相、河汉群神。玉帝恐他生了事端，这才叫孙悟空管理蟠桃园。
为蟠桃盛宴，王母娘娘叫七仙女去蟠桃园摘仙桃。谁知无意间叫孙悟空知道了自己官职不足进入蟠桃会，明白自己又被骗了。孙悟空大怒，闯入蟠桃会，吃仙桃、饮琼浆，大醉之际，失了方向，迷迷瞪瞪入了太上老君的炼丹房，把五个葫芦金丹一并吃了。孙悟空酒醒以后，明白自己闯了大祸，拿了仙桃好酒，干脆下界。</p
>孙悟空闯了大祸，又叫玉帝王母知晓了，又派人下来捉拿他。满天神仙乌泱泱地驾云而来，势要捉拿孙悟空回去。孙悟空与他们混战之际，白慈恩也挥着灵鞭在山上护着猴子猴孙。混战至日落西山，不少猴子猴孙都被抓了去，白慈恩一时大意，也被天神抓住。只见她化作原身逃窜下来，却在半路被一天兵砍去尾巴。白慈恩吃痛一躲，化为人身，脚踩阴云，一鞭甩去，将那天兵打死了。
孙悟空也及时抽身，搂过白慈恩狐身，让四健将带着她深藏在水帘洞底，一条金箍棒抵住了四大天神和李天王、哪吒，又拉了毫毛一把，吹了口仙气，变作千百个孙悟空，个个使着金箍棒，将众天神打退。
白慈恩一条尾巴被断，疼得现回原形。孙悟空气得要与天庭不共戴天。后他与二郎神几番斗法，却在关要之时，被太上老君扔下来的金刚套砸中，被四大天王抓了去。
玉帝见孙悟空刀枪不入，放火不烧，雷击不伤，问了才知道，原来孙悟空吃了太上老君的仙丹，修炼成了金刚不坏之身。太上老君出主意，将孙悟空放入炼丹炉炼化，谁曾想，此番却练就了孙悟空的火眼金睛。从炼丹炉里出来，孙悟空彻底大闹天宫，无人能敌。玉帝却请来西天如来，如来使了计策，骗得孙悟空，反手将他压在五指山下。
白慈恩好不容易从疼痛中缓过来，却听到了孙悟空被压在五指山下的消息。她到了五指山下看他，瞧见了孙悟空的模样，眼泪直流。孙悟空强颜欢笑地安慰她，说道：“你且在花果山等我，我若脱身，定去寻你！”
为了这番言语，白慈恩又等了数十年，眼见孙悟空拿五指山一点办法没有，白慈恩却生了邪念。她寻得逆天秘术，叫猴子猴孙寻来各种奇珍异宝，一刻不停地在洞中修炼。老猴子劝她，可白慈恩哪里会听。
先有断尾之仇，后又欺压孙悟空之恨，白慈恩打定主意要去找玉帝老儿算账。逆天修为，白慈恩一路攻上了凌霄宝殿，彼时玉帝正醉眼朦胧的靠在龙椅上看仙娥跳舞，听到又有妖来犯，他吓得差点躲在桌子下。白慈恩划破了玉帝的衣袍，却还是被反应过来的诸仙捉住。
被穿琵琶骨，绑在降妖柱，玉帝气愤地叫人将她的血肉片片割下，这些冠冕堂皇的神仙，一边看着她被凌迟，一边奏响仙乐。白慈恩死死咬住下唇，不发出一丝能愉悦他们的痛呼。
又过了四五百年，唐僧路过五指山下，将孙悟空救了出来，还将他收为徒弟，要去西天取经。孙悟空抽空回了一趟花果山，想要告诉白慈恩这个消息。可猴子猴孙们说，她五百年前便上界去了。孙悟空又上天庭找她，那些神仙支支吾吾，不敢告诉他实话。玉帝说，她已经做了官，等孙悟空取得真经，再告诉她的下落。
孙悟空心里存疑，只能先陪唐僧去西天取经。路过火焰山之时，他见到旧日结拜兄弟，正高兴之际，却被牛魔王告知白慈恩五百年前就死了。
“你胡说！”孙悟空不敢置信，抓着牛魔王的衣襟质问。
“她五百年前上天为你寻仇，却再也没有回来，你以为，她不是死了，是什么？”
“你胡说，玉帝老儿说她当官了！”
“你信吗？”牛魔王嗤笑道：“她若活着，会五百年不曾去看过你？”
她不会，小狐狸不会！小狐狸最黏他了，不会五百年都不去看他一眼的。
孙悟空神色一变，又入了天庭，一路打到玉皇大帝面前，将金箍棒抵住他脖子上，厉声问道：“小狐狸去哪里了！”
玉帝不敢回答，孙悟空却有了答案。他逼那些道貌岸然的神仙说出真相，听完以后，他已是双目充血，青筋暴起。
孙悟空再一次大闹了天宫，这一回，无人能敌。仙宫在上，血流成河，尸横遍野，玉帝的冕旒挂着龙椅上，身体却挂在降龙柱上。神佛仙境，却堪比人间炼狱。孙悟空不是无人能降，不是无所不能，但他已经成了亡命之徒，杀红了眼，自然也就无人敢战。
西天灵山之上，如来闭上双眼，发出一声重重的叹息。